Qual a relação entre o saldo do CAGED e o crescimento do PIB?

Verificamos a relação entre o crescimento do PIB e o saldo entre admitidos e demitidos do CAGED por meio de duas metodologias. Na primeira, verificamos as funções impulso-resposta extraídas de um modelo BVAR com prior de Minnesota. Na segunda, estimamos um Vetor de Correção de Erros (VEC), de forma a obter também funções de impulso-resposta, além da decomposição de variância. Por fim, estimamos um teste de Wald de forma a verificar precedência temporal entre as séries. Os resultados encontrados sugerem, de forma bastante forte, que existe causalidade no sentido do saldo do CAGED para o crescimento do PIB. Para a decomposição de variância, passados 12 períodos, o saldo do CAGED explica mais de 95% da variância no crescimento do PIB. Material disponível aqui apenas para membros do Clube do Código. É preciso estar logado no github e ter sido autorizado no repositório privado para ter acesso ao exercício.